銀行也開(kāi)始飽受不良貸款之苦。在如此嚴(yán)峻的形勢(shì)之下，銀行是否還要介入冶金行業(yè)？
“仍要支持。”這是
民生銀行冶金金融事業(yè)部給出的答案。與此同時(shí)，意識(shí)到依賴存貸利差的傳統(tǒng)商業(yè)模式必將走到盡頭，民生銀行提出了新的“商行+投行”打法。
冶金金融事業(yè)部成立于2007年11月，是國(guó)內(nèi)第一家專業(yè)從事冶金金融服務(wù)的銀行戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元。其總部設(shè)在北京，目前已經(jīng)在北京、上海、廣州、天津、南京、重慶等25個(gè)城市設(shè)立分部。
2013年末，民生銀行冶金金融事業(yè)部存款余額290.88億元，一般貸款余額325.16億元；不良貸款率1.81%；實(shí)現(xiàn)非利息凈收入5.66億元。
淘金產(chǎn)業(yè)升級(jí)
危機(jī)，悲觀者眼中看到的是危險(xiǎn)，樂(lè)觀者眼中看到的則是機(jī)會(huì)。在鋼鐵業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的當(dāng)下，專注于冶金行業(yè)金融服務(wù)的民生銀行看到的則是潛在的巨大機(jī)遇。
“冶金行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型艱難期，產(chǎn)能過(guò)剩、需求低迷、環(huán)保壓力嚴(yán)重侵蝕行業(yè)效益。”一位鋼鐵業(yè)人士稱，2013年煉鋼煉鐵業(yè)的銷售利潤(rùn)率僅為0.87%，常用有色金屬冶煉業(yè)銷售利潤(rùn)率僅為0.82%，同時(shí)虧損面還在持續(xù)擴(kuò)大。與此同時(shí)，冶煉業(yè)的低迷甚至影響到了礦業(yè)，鐵礦采選業(yè)的銷售利潤(rùn)率僅為9.55%，是金屬礦業(yè)中盈利能力最低、虧損面最大的品種。
銀行是典型的親周期行業(yè)，產(chǎn)業(yè)整體不景氣、下游工業(yè)需求低迷，對(duì)整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量形成一定影響。銀監(jiān)會(huì)從2010年開(kāi)始就多次發(fā)文，提示鋼鐵行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。
一位鋼鐵行業(yè)人士分析稱，當(dāng)前的低谷是由2009年財(cái)政刺激政策累積起巨量過(guò)剩產(chǎn)能，與金融危機(jī)導(dǎo)致的全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩兩相交織所造成的，這只是中國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展進(jìn)程中的階段性低谷。中國(guó)工業(yè)化和城市化需求是決定中國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展前景的根本動(dòng)力。
“隨著產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，冶金行業(yè)的整體困難是可能走出去的。”民生銀行冶金金融事業(yè)部人士稱，鋼鐵工業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，這一地位在未來(lái)15～20年內(nèi)仍不會(huì)改變。
根據(jù)民生銀行的研究，未來(lái)5年內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)是：央企及龍頭型民企逐步開(kāi)始嘗試橫向兼并收購(gòu)。有實(shí)力的鋼企向產(chǎn)業(yè)鏈兩端拓展，向上游，獲取鐵礦石、焦煤資源；向下游，拓展深加工，如金屬結(jié)構(gòu)、鑄鍛件、專用設(shè)備零件、特鋼新材料等。節(jié)能減排和綜合利用成為鋼企的重要發(fā)展戰(zhàn)略之一，依托主業(yè)發(fā)展節(jié)能減排或綜合利用方面的多元化產(chǎn)業(yè)。
基于這一判斷，在其他銀行撤出的同時(shí)，民生銀行反其道而行之，認(rèn)為行業(yè)下行帶來(lái)了較多的轉(zhuǎn)型商機(jī)。
“區(qū)域內(nèi)冶煉業(yè)兼并重組加劇，以拓展資源為目標(biāo)的礦產(chǎn)資源并購(gòu)與整合需求增多，冶金行業(yè)整體技術(shù)升級(jí)、生產(chǎn)線改造需求增多。”民生冶金金融事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，該事業(yè)部將逐步形成涵蓋金屬冶煉業(yè)、上游礦業(yè)、下游產(chǎn)業(yè)鏈、金屬深加工、冶金投行等全產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的“大冶金”業(yè)務(wù)范疇。
“商行+投行”打法
其實(shí)，對(duì)于過(guò)剩行業(yè)，大部分銀行避而遠(yuǎn)之，但也有部分銀行人士看到了其中整合的機(jī)會(huì)。但受制于傳統(tǒng)吃存貸利差的業(yè)務(wù)慣性，加之銀行不能做股權(quán)投資，在產(chǎn)業(yè)整合的投資機(jī)會(huì)面前，多數(shù)銀行選擇視而不見(jiàn)。
“所有商業(yè)銀行都不缺投行業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，問(wèn)題是你能否發(fā)現(xiàn)客戶的投行業(yè)務(wù)需求。”民生銀行行長(zhǎng)助理林云山認(rèn)為，獨(dú)立投行就像獵人，而銀行更像農(nóng)夫加獵人，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)首先是農(nóng)夫；商業(yè)銀行不能掙完一筆錢(qián)就走，也可以不追求每單非常高的收益，因?yàn)椴徽撚袥](méi)有投行業(yè)務(wù)，企業(yè)都將是商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)客戶。
得益于事業(yè)部的體制，民生銀行發(fā)現(xiàn)并且決定抓住這一業(yè)務(wù)需求，其應(yīng)對(duì)思路是：“商行+投行”的發(fā)展道路，對(duì)于鋼鐵冶煉業(yè)重在結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)質(zhì)量的提升。
具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)存款客戶，力求推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)“有進(jìn)有退”：退出一批，即堅(jiān)決退出不合規(guī)或不可持續(xù)的企業(yè)；維持一批，即維持符合規(guī)范條件、具備一定可持續(xù)發(fā)展能力、面臨短暫困境的企業(yè)；支持一批，即支持具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，有拓展資源、發(fā)展深加工、發(fā)展節(jié)能環(huán)保需求的核心客戶，做大做強(qiáng)。
在傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)存續(xù)的同時(shí)，更多地運(yùn)用投行的手段，“切食”附加值更高的業(yè)務(wù)。
“我們將依托投行服務(wù)，全力介入行業(yè)整合。”民生銀行冶金金融事業(yè)部負(fù)責(zé)人稱，鋼鐵冶煉業(yè)下行期，橫向淘汰落后產(chǎn)能的兼并重組趨向高發(fā)，縱向的上游資源整合趨向高發(fā)。冶金事業(yè)部將整合金融資源，以專業(yè)化的投行團(tuán)隊(duì)，支持核心企業(yè)、關(guān)鍵區(qū)域開(kāi)展兼并重組和資源整合。
從實(shí)際效果來(lái)看，“商行+投行”打法起到了通吃整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效果。通過(guò)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)賺產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的利息收入，通過(guò)投行業(yè)務(wù)獲得附加值高且不消耗資本的中間業(yè)務(wù)收入。
2.0版改革紅利
為何多數(shù)銀行對(duì)于產(chǎn)業(yè)整合這一藍(lán)海視而不見(jiàn)，而民生銀行卻愿意大力開(kāi)發(fā)？究其原因，得益于2007年的事業(yè)部改革紅利，也得益于2013年全面推進(jìn)的事業(yè)部2.0改革。
“今年一季度以來(lái)，2.0版事業(yè)部改革開(kāi)始落地。”冶金金融事業(yè)部相關(guān)人士稱，該部已經(jīng)設(shè)立了八大專業(yè)委員會(huì)，完善了事業(yè)部的決策機(jī)制。
在分配機(jī)制方面，為了引導(dǎo)冶金部每個(gè)業(yè)務(wù)營(yíng)銷單元的相對(duì)獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)，2014年推行分部對(duì)本機(jī)構(gòu)總成本的二次分配機(jī)制。這一調(diào)整旨在促進(jìn)分部對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)投入產(chǎn)出的關(guān)注和經(jīng)營(yíng)，引導(dǎo)分部對(duì)客戶經(jīng)理按“績(jī)、勞、級(jí)（行員等級(jí)）”綜合分配。
在風(fēng)控方面，冶金金融事業(yè)部2014年重點(diǎn)向有色金屬、礦業(yè)轉(zhuǎn)型，評(píng)審人員進(jìn)行工作分工，分為鋼鐵、有色兩個(gè)業(yè)務(wù)單元，對(duì)其中的細(xì)分行業(yè)、礦業(yè)進(jìn)行行業(yè)研究，定期出具細(xì)分行業(yè)研究報(bào)告，提出開(kāi)發(fā)思路，總結(jié)評(píng)審要點(diǎn)，制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提高評(píng)審的專業(yè)化水平。
在人力資源方面，將目前在編人員劃分為管理型、技術(shù)型、資源型和成長(zhǎng)型。目前技術(shù)型人才占整個(gè)事業(yè)部的38.6%、高潛質(zhì)人才（成長(zhǎng)型）占全員18.2%。根據(jù)分類情況，針對(duì)各團(tuán)隊(duì)的人員結(jié)構(gòu)，確定了2014年度編制及招聘計(jì)劃，重點(diǎn)引進(jìn)投行專業(yè)人才和技術(shù)型人才。
從管理、風(fēng)控，到分配機(jī)制、人力資源等多個(gè)維度，在2.0版事業(yè)部改革的框架下，冶金金融事業(yè)部開(kāi)始進(jìn)入全面提升換擋期。
民生銀行行長(zhǎng)洪崎曾指出：事業(yè)部是民生銀行的旗幟。事業(yè)部改革的關(guān)鍵點(diǎn)是以“準(zhǔn)法人”為特點(diǎn)的分權(quán)松綁，以“金融管家團(tuán)隊(duì)”、“金融資源整合”為主要內(nèi)容的商業(yè)模式創(chuàng)新，這是民生銀行在行業(yè)事業(yè)部專業(yè)化經(jīng)營(yíng)實(shí)踐了6年之后的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)成果，也是專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的必然方向。
“在從傳統(tǒng)商業(yè)銀行向"商行+投行"轉(zhuǎn)型過(guò)程中，行業(yè)事業(yè)部依然是民生銀行的改革試驗(yàn)田，是開(kāi)辟商業(yè)銀行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)之路的探路尖兵。”民生銀行冶金金融事業(yè)部負(fù)責(zé)人稱，2.0版改革帶來(lái)了制度紅利，改革后，“準(zhǔn)法人”事業(yè)部制得以完善，內(nèi)部管理得到提升，流程得到進(jìn)一步優(yōu)化，有利于冶金事業(yè)部加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
從效果上看，也可謂立竿見(jiàn)影。截至今年一季度末，民生銀行冶金金融事業(yè)部實(shí)現(xiàn)責(zé)任利潤(rùn)5.11億元，達(dá)到年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的33%，資本收益率達(dá)到25.12%。
