山東鋼鐵遭興業(yè)銀行7億訴訟 萬(wàn)能保兌倉(cāng)成風(fēng)險(xiǎn)炸彈
行業(yè)景氣中的利器——保兌倉(cāng)，如今成了大型鋼廠最大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
日前，山東鋼鐵集團(tuán)有限公司（下稱“山東鋼鐵(600022,股吧)”）公告稱，公司牽涉到與興業(yè)銀行(601166,股吧)的18起鋼鐵貿(mào)易訴訟，涉案價(jià)值超過(guò)7億元。訴訟起因于山東鋼鐵、多家鋼貿(mào)商、興業(yè)銀行此前簽署了《保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)三方協(xié)議》，2013年以來(lái)，鋼貿(mào)商在興業(yè)銀行的7億元鋼貿(mào)貸款陸續(xù)逾期，興業(yè)銀行提請(qǐng)追加山東鋼鐵為被告。
“保兌倉(cāng)是一種貿(mào)易金融，常用于鋼鐵和汽車行業(yè)，利用保兌倉(cāng)，供貨商和經(jīng)銷商都可以做大業(yè)務(wù)，銀行可以提高貸款安全性。但去年鋼鐵價(jià)格跌去了近一半，不少鋼貿(mào)商還挪用鋼材存貨，始料未及，萬(wàn)能的保兌倉(cāng)最終成為風(fēng)險(xiǎn)源泉。”曾從事銀行對(duì)公業(yè)務(wù)10多年的上海璞銀財(cái)富總經(jīng)理潘祖新對(duì)記者稱。
據(jù)記者了解，在保兌倉(cāng)模式中，銀行與經(jīng)銷商（買方）、供貨商（賣方）通過(guò)三方合作協(xié)議，銀行向經(jīng)銷商貸款（一般是承兌匯票），供貨商承諾回購(gòu)和擔(dān)保。
“雖然我們簽署了保兌倉(cāng)三方協(xié)議，但之后我們與鋼貿(mào)商和興業(yè)銀行又追加簽署了補(bǔ)充協(xié)議，在補(bǔ)充協(xié)議中我們已免除了擔(dān)保責(zé)任。”7月29日，山東鋼鐵董事會(huì)相關(guān)人士對(duì)記者稱。
對(duì)此，興業(yè)銀行相關(guān)人士稱，鑒于案件訴訟進(jìn)程，目前不予以回應(yīng)和評(píng)論。
鋼鐵巨頭被訴
山東鋼鐵為一家大型鋼鐵上市公司，于2008年成立，注冊(cè)資本100億元，是由濟(jì)鋼集團(tuán)有限公司、萊蕪鋼鐵集團(tuán)有限公司和山東省冶金工業(yè)總公司所屬單位的國(guó)有產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)而設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，注冊(cè)地為山東濟(jì)南。
然而，這一鋼鐵巨頭正面臨數(shù)億元貸款代償風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)了解，2011年以及2012年初，山東鋼鐵與10來(lái)家上海和福建地區(qū)的鋼貿(mào)商、興業(yè)銀行簽署《保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)三方協(xié)議》，鋼貿(mào)商總計(jì)在興業(yè)銀行獲得授信7.054億元。
如2011年10月31日，其與上海豪海國(guó)際貿(mào)易有限公司、上海豪海企業(yè)管理有限公司、興業(yè)銀行簽訂保兌倉(cāng)協(xié)議，興業(yè)銀行以授信融資形式向幾家鋼貿(mào)商提供融資2.85億元，用于購(gòu)買山東鋼鐵鋼材，并開具收款人為山東鋼鐵、還款人為鋼貿(mào)商的銀行承兌匯票。
彼時(shí)，上海豪海等幾家鋼貿(mào)商向興業(yè)銀行支付了30%的保證金，共計(jì)8550萬(wàn)元，敞口剩余融資款1.995億元。此后，幾家鋼貿(mào)商并未如期歸還貸款，導(dǎo)致興業(yè)銀行相關(guān)敞口逾期，興業(yè)銀行遂提請(qǐng)山東鋼鐵對(duì)上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
對(duì)此，山東鋼鐵辯稱，“山東鋼鐵非本案爭(zhēng)議的法律關(guān)系主體；根據(jù)興業(yè)銀行和相關(guān)鋼貿(mào)商向原濟(jì)南鋼鐵出具的《承諾與說(shuō)明書》，免除了山東鋼鐵不執(zhí)行三方協(xié)議的責(zé)任，我公司不應(yīng)當(dāng)承擔(dān)還款責(zé)任”。
記者從上述山東鋼鐵董事會(huì)人士處了解，目前該案處于一審原告、被告答辯階段，一審結(jié)果還未公布。
保兌倉(cāng)隱患
“山東鋼鐵面臨的訴訟情形并非第一例，包鋼股份(600010,股吧)就曾因?yàn)楸秱}(cāng)受到重創(chuàng)。”上海一律師事務(wù)所合伙人對(duì)記者稱，目前該事務(wù)所正代理幾家主要股份制銀行上海地區(qū)的鋼貿(mào)訴訟案件。
其介紹，2008年，金融危機(jī)后我國(guó)經(jīng)濟(jì)一度十分低迷，常熟一家鋼貿(mào)上市公司高管跑路，旗下多家公司猝然倒下、宣布破產(chǎn)重組。當(dāng)時(shí)因?yàn)榘摴煞菖c這家鋼貿(mào)企業(yè)還有廣發(fā)銀行上海分行簽署了保兌倉(cāng)協(xié)議，廣發(fā)遂將包鋼告上上海法院。
“作為保兌倉(cāng)協(xié)議中供應(yīng)商的包鋼股份，最終為鋼貿(mào)商代償了2個(gè)多億的貸款，損失慘重。”上述律師事務(wù)所合伙人稱。
由此可觀，保兌倉(cāng)大幅提高了銷售同時(shí)，潛藏巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患。在鋼貿(mào)行業(yè)景氣周期中，保兌倉(cāng)看似非常安全，但在行業(yè)低谷中，這一模式危機(jī)將集中爆發(fā)，破壞類似于互保、聯(lián)保危機(jī)。
“一般在保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)中，由供貨商或者銀行負(fù)責(zé)貨物監(jiān)管，經(jīng)銷商銷售貨物必須在監(jiān)管下進(jìn)行；銷售收入將直接劃入貸款行賬戶充當(dāng)保證金，直到還款完畢。”潘祖新稱，經(jīng)銷商銷售越快，銀行和供貨商越安全。
不過(guò)，去年鋼貿(mào)銷售異常低迷，同時(shí)鋼價(jià)暴跌。“2012年基本鋼鐵行業(yè)是在全行業(yè)虧損，鋼貿(mào)企業(yè)也是大批死亡。今年上半年行情才稍微有所好轉(zhuǎn)，全行業(yè)略有盈利，但是每逢3月、6月季末還貸集中時(shí)期，還是不少企業(yè)倒掉。”西本新干線高級(jí)研究員邱躍成對(duì)記者稱。
在此種背景下，以上海地區(qū)為例，鋼貿(mào)商挪用鋼材、多重質(zhì)押等情況不鮮見，保兌倉(cāng)賴以存在的兩條安全線：銷售速度和貨物監(jiān)管均有所淪陷，保兌倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)暴露。
作為一種貿(mào)易融資模式，不少大型鋼鐵企業(yè)參與了保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，記者從上述律師事務(wù)所合伙人處獲悉，其所代理的部分股份行上海地區(qū)的官司中，鋼貿(mào)商自身能償還貸款估計(jì)只有兩成。若鋼鐵巨頭陷入與這些鋼貿(mào)商的保兌倉(cāng)，或面臨不可估量損失。 |
