支持鋼鐵等企業(yè)“走出去” 浙江銀行業(yè)競相創(chuàng)新跨境業(yè)務(wù)
中國銀行業(yè)正在承受經(jīng)濟轉(zhuǎn)型之痛，浙江也不例外。不過借助“一帶一路”國家戰(zhàn)略，浙江銀行業(yè)在積極尋求服務(wù)企業(yè)“走出去”商機，通過創(chuàng)新型業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，加速業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
“一帶一路”是新世紀(jì)國家重大戰(zhàn)略。而浙江是“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的樞紐，浙江企業(yè)有著“輕、小、集、加”的特征，同時外貿(mào)業(yè)務(wù)占比高，外向型經(jīng)濟特征明顯。
雖然今年浙江省經(jīng)濟增速目前仍保持在8%，但銀行承擔(dān)的壓力正在加大。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展遇到瓶頸期時，浙江銀行業(yè)也在尋求轉(zhuǎn)型。服務(wù)國家“一帶一路”戰(zhàn)略，成了浙江各家銀行逐鹿創(chuàng)新，優(yōu)化結(jié)構(gòu)的重要路徑選擇。
“在國家戰(zhàn)略的推動下，浙江企業(yè)走出去需求得到了進一步的釋放，而銀行業(yè)也在多方位參與其中，特別是加大了跨境創(chuàng)新服務(wù)的力度。”浙江銀監(jiān)局黨委副書記袁亞敏表示。
挖掘創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)企業(yè)國際化
浙江銀行業(yè)綜合運用貿(mào)易融資、涉外擔(dān)保、全球授信、國際銀團、買方信貸、并購貸款和境外發(fā)債等信貸產(chǎn)品及組合以滿足企業(yè)境內(nèi)外融資需求
“內(nèi)保外貸”成為各銀行近期支持企業(yè)“走出去”的重要創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
內(nèi)保外貸是指境內(nèi)銀行出具保函，企業(yè)在境外取得貸款的跨國融資模式。由于境外子公司多為貿(mào)易公司，或者生產(chǎn)企業(yè)缺乏擔(dān)保，在境外申請貸款較難，銀行出具保函可有效幫助企業(yè)破解擔(dān)保難問題。
最典型的案例則屬寧波港集團。近年來該集團從傳統(tǒng)港口企業(yè)向綜合性現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)變，中長期經(jīng)營資金一度出現(xiàn)缺口。但境內(nèi)資金緊張，融資價格高。針對困境，工行寧波市分行利用全球統(tǒng)一授信平臺，根據(jù)集團資信狀況制定了一套內(nèi)保外貸的服務(wù)方案。幫助企業(yè)從工銀亞洲借入5000萬美元3年期低成本運營資金貸款。通過工銀亞洲為寧波港境外子公司香港明城國際提供6000萬港元短期流動資金貸款，2015年又通過工銀亞洲為香港明城國際提供了3.5億港元股權(quán)并購貸款。
中行寧波市分行行長姚華明對記者表示，針對近年寧波企業(yè)“走出去”伴生的大量融資服務(wù)需求，中行重點發(fā)揮海外機構(gòu)廣泛布局的優(yōu)勢，在寧波地區(qū)重點通過內(nèi)保外貸等海內(nèi)外聯(lián)動業(yè)務(wù)，積極滿足寧波企業(yè)低成本融資需求。
數(shù)據(jù)顯示，在2014年中行寧波市分行為企業(yè)提供海內(nèi)外聯(lián)動融資業(yè)務(wù)超過200億元，而2015年前三季度接近180億元。
此外，出口買方信貸業(yè)務(wù)也是近期需求旺盛的一項重要創(chuàng)新業(yè)務(wù)。此前由于條件苛刻實施有較大難度。
寧波新樂造船集團（以下簡稱“寧波新樂”）是一家民營船舶制造企業(yè)，2010年與海外某船東公司達成合作意向，簽訂了總價值為750萬美元的散貨輪訂單協(xié)議，采取預(yù)付定金30%、尾款于2012年底交船后全額付清的付款方式。按照合同，該海外船東公司在交船前向?qū)幉ㄐ聵分Ц读?25萬美元船款，剩余525萬美元希望銀行授信解決。由于當(dāng)時國際金融危機影響加深，該外資公司很難獲得當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)的支持，而寧波新樂造船集團又希望在交船后第一時間取得貨款。中行寧波市分行獲悉后，多次與進出口商、中國出口信用保險公司寧波分公司溝通協(xié)商，最終該海外船東公司在中行寧波市分行續(xù)做了出口買方信貸融資方案，完成寧波當(dāng)?shù)厥坠P商業(yè)銀行出口買方信貸業(yè)務(wù)。
出口買方信貸業(yè)務(wù)提高了企業(yè)產(chǎn)品的競爭力，助力企業(yè)加快“走出去”。浙江金盾控股集團積極響應(yīng)“一帶一路”戰(zhàn)略，充分利用國內(nèi)國際兩個市場，開拓高端市場。目前已經(jīng)與泰國三友能源公司簽訂了2588萬美元的EPC總承包合同。由泰國三友能源公司向格洛斯采購CNG車輛和土建工程建設(shè)項目，由中國出口信用保險公司向泰國金融機構(gòu)提供保險，向三友能源公司提供80%的出口信保融資并在10月份實施。公司在印尼的電力管網(wǎng)設(shè)備項目3億美元，孟加拉的污水處理管網(wǎng)設(shè)備項目7億美元，以及2*660MW燃煤發(fā)電項目20億美元，已簽訂意向書，農(nóng)行紹興分行正在積極對接。
在為國際化企業(yè)提供常規(guī)方式融資同時，銀行也在積極為企業(yè)創(chuàng)新跨國融資方式。
“此前在分行級別很難為跨國企業(yè)海外子公司提供信貸支持，而隨著外匯試點的放開，一切變成了現(xiàn)實。”寧波銀監(jiān)局負責(zé)人表示。
寧波市是全國唯一的對外債權(quán)登記試點城市。截至目前，工行寧波市分行已經(jīng)為寧波慈星股份有限公司等客戶解決了融資需求。工行也為寧波圣龍集團境外子公司直接核定授信，并向其境內(nèi)NRA賬戶發(fā)放融資1000萬美元。
銀行在提供跨境資金的同時還積極布局現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，支持企業(yè)全球范圍內(nèi)有效調(diào)配全球資金。“全球現(xiàn)金管理、跨境人民幣資金池和外匯資金集中運營等，乃至跨境人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)都是近期推出的重點服務(wù)。”中行浙江分行行長郭心剛表示。
中行浙江分行也是幫助吉利集團實施海外并購，同時還通過發(fā)行國際債券的方式支持吉利集團國際化進程。
“10月習(xí)總書記訪英之際，中行浙江分行還向吉利集團發(fā)放了1000萬英鎊貸款，支持其倫敦出租車公司項目。”郭心剛表示。
不僅如此，在匯率波動加大背景下，各家銀行都提出了重點企業(yè)海外資金的整體解決方案。“很多銀行都與重點企業(yè)簽訂了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，進行企業(yè)資金整體解決方案。”寧波銀監(jiān)局相關(guān)負責(zé)人表示。
百隆集團在越南胡志明市建立生產(chǎn)基地初期，由于對于當(dāng)?shù)胤伞⒍愂铡⒔鹑诘日吆铜h(huán)境不熟悉，進展緩慢。中行寧波分行主動跟進，開展海內(nèi)外聯(lián)動，聯(lián)手中行胡志明市分行，為百隆提供了政府談判、律師顧問、驗資登記、開戶結(jié)算、授信支持等一系列服務(wù)。百隆最終成功布局越南，其越南公司一期、二期項目設(shè)計年產(chǎn)值6萬噸、總產(chǎn)能32萬錠，2014年銷售3.8億元。
“由于國內(nèi)外很多大宗商品價格倒掛，布局海外也是國內(nèi)紡織企業(yè)很必要的一種發(fā)展方式。公司布局越南面臨很多困難，而銀行為此次戰(zhàn)略的實施起到了關(guān)鍵作用。”百隆集團董事長楊衛(wèi)新表示。
浙江省股份制銀行雖然沒有四大行一樣的跨國網(wǎng)絡(luò)，但也在尋求多方位支持企業(yè)參與“一帶一路”的商機。
“浙商銀行要作為浙江企業(yè)走出去的金融服務(wù)商。”浙商銀行行長劉曉春認為，作為浙江省內(nèi)唯一一家股份制銀行，其優(yōu)勢明顯。
目前，浙商銀行通過集團授信模式，支持復(fù)星集團旗下南京鋼鐵向東南亞和南亞輸出產(chǎn)能。還支持企業(yè)充分利用“一帶一路”國家資源以及技術(shù)優(yōu)勢，支持太陽紙業(yè)老撾林漿紙一體化項目。
浙江銀行業(yè)綜合運用貿(mào)易融資、涉外擔(dān)保、全球授信、國際銀團、買方信貸、并購貸款和境外發(fā)債等信貸產(chǎn)品及組合以滿足企業(yè)境內(nèi)外融資需求。如，浦發(fā)銀行已在義烏設(shè)立了離岸金融中心，交通銀行、平安銀行也啟動了相關(guān)工作。
服務(wù)與支持企業(yè)海外并購
伴隨浙企海外并購加碼，浙江銀行業(yè)加大并購業(yè)務(wù)投入，建立并購項目庫。而與其他機構(gòu)共同設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，也成為浙江銀行業(yè)參與并購市場的新形式
值得注意的是浙江企業(yè)海外并購潛在需求正在加速釋放中。
“去年海外并購的需求就開始急速升溫，而隨著"一帶一路"戰(zhàn)略的推進，企業(yè)對于海外投資更具信心。”浙江銀監(jiān)局黨委副書記袁亞敏表示。
“政府目前都設(shè)立了項目庫，同時很多上市公司也有很多類似需求，因此今年并購業(yè)務(wù)很多。”中行寧波市分行行長姚華明向記者表示。
據(jù)悉，針對日益增長的跨境并購需求，中行寧波市分行著手建立了寧波全市并購項目庫，所轄各分支行提供立體化分層營銷服務(wù)。2015年已經(jīng)成功實現(xiàn)跨境并購業(yè)務(wù)2筆，正在跟蹤的并購業(yè)務(wù)有18筆，其中跨境并購15筆。
近期備受市場關(guān)注的雅戈爾則是其中的最大一筆并購業(yè)務(wù)。
出于推進混合所有制，戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)考慮，雅戈爾擬購入中信股份不到5%的股份。中行寧波市分行對項目進行了多角度的論證，最終成就了雅戈爾150億港元的收購。
“該筆收購對于雅戈爾而言，有著戰(zhàn)略意義，同時在財務(wù)安全上也是可圈可點。”中行寧波市分行徐慧副行長表示。
目前浙江企業(yè)海外并購方向總體有三個：第一類是收購海外流動性資產(chǎn)，此類資產(chǎn)更易變現(xiàn)；其次是，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召彛饕谴蛲ㄉ舷掠危缇鶆匐娮邮召徠鋸S商，此類主要側(cè)重其產(chǎn)業(yè)協(xié)同；最后是財務(wù)型投資，目前也是一個比較多的方式。“就是利用境內(nèi)外對于資產(chǎn)估值的差異，進行財務(wù)套利投資。比如將香港低估值的資產(chǎn)注入A股上市公司等。”中行寧波市分行公司金融部總經(jīng)理莊建軍向記者表示。
不僅中行，工行等多家銀行也在加大并購業(yè)務(wù)投入。“寧波有50多家上市公司，上市公司群體已成為并購需求的主力軍。”工行寧波市分行副行長董繼松表示。
今年初，工行對寧波均勝電子發(fā)放了3393萬歐元并購貸款用于支持對德國Quin公司100%的股權(quán)收購。該公司是高端方向盤總成以及內(nèi)飾功能件總成的供應(yīng)商，客戶包含了寶馬和奔馳等。
2014年，均勝電子計劃收購德國Quin公司，但缺乏跨國并購經(jīng)驗，資金也有一定短缺。工行在對該筆跨境并購業(yè)務(wù)進行全面分析論證基礎(chǔ)上，為客戶設(shè)計了個性化的跨境并購融資方案。
“目前工行也有不少儲備項目，其中歐美收購主要是側(cè)重專利技術(shù)，而其他區(qū)域更側(cè)重資產(chǎn)。”工行寧波分行投行部負責(zé)人楊笛表示。
楊笛認為，投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域是個買方市場，好的投資項目比較少。目前，上市公司以及擬上市公司已成為銀行爭取的首要客戶。
另外從發(fā)展趨勢看，銀行通過表外理財和并購貸款對于企業(yè)服務(wù)很快將成為標(biāo)配。更有價值的是，在并購過程中給企業(yè)提供更多技術(shù)細節(jié)支持。很多項目表面上看起來很好，但往往收購后并沒有協(xié)同效應(yīng)。為客戶做先期盡調(diào)，幫助客戶談判，競價招標(biāo)提供支持都是體現(xiàn)銀行未來服務(wù)很關(guān)鍵的細節(jié)。
“包括均勝電子、復(fù)星海外收購等，都無一例外體現(xiàn)了這點。”楊笛表示。
吉利集團公關(guān)總監(jiān)楊學(xué)良表示，中國企業(yè)走向國際化，確實十分依賴金融服務(wù)，這個市場空間十分廣闊。目前僅有少數(shù)的大型銀行能夠提供服務(wù)，而多半是提供平臺服務(wù)，而真正需要花費的會計、審計、律師等環(huán)節(jié)仍顯薄弱。“在吉利集團收購沃爾沃的過程中，海外金融機構(gòu)收取了相當(dāng)高的費用。”楊學(xué)良表示。
此外，浙江銀行業(yè)還開始通過參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的形式參與并購市場。
10月28日，江海聯(lián)運產(chǎn)業(yè)投資基金正式成立，規(guī)模達到100億元，該基金主要投資于舟山航運并購重組、船舶交易和擬上市航運企業(yè)。以涉港產(chǎn)業(yè)投資項目為輔，兼顧面向產(chǎn)業(yè)上下游優(yōu)質(zhì)股權(quán)。在舟山市引導(dǎo)下，工行浙江省分行積極撮合工銀瑞投、天堂硅谷資產(chǎn)管理公司、三家企業(yè)（舟山交投、海投、舟山港集團）和歐華造船等7方共同發(fā)起設(shè)立舟山江海聯(lián)運產(chǎn)業(yè)投資基金。
緊跟浙江企業(yè)海外布局，服務(wù)“一帶一路”國家戰(zhàn)略，也讓轉(zhuǎn)型中的中國銀行業(yè)獲得新的業(yè)務(wù)突破方向。“雖然整個行業(yè)業(yè)績增速有下滑跡象，但今年工行寧波分行信貸仍保持良好的發(fā)展勢頭，這一切都歸功于"一帶一路"項目的儲備。”董繼松表示。
不過，積極支持浙江企業(yè)國際化并非銀行布局“一帶一路”國家戰(zhàn)略的唯一突破方向。
“支持企業(yè)走向國際化僅僅是浙江銀行業(yè)服務(wù)國家"一帶一路"戰(zhàn)略的一部分，在重大項目建設(shè)、跨境電商、舟山江海聯(lián)運等領(lǐng)域有很多措施。”浙江銀監(jiān)局黨委副書記袁亞敏認為，未來浙江銀行業(yè)在服務(wù)“一帶一路”國家戰(zhàn)略方面會有更多看點。
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